Po szalonym pełnym stresów 2022r. ubiegły rok był czasem długo oczekiwanej hossy na GPW, której wielu początkujących inwestorów na naszym rynku jeszcze nie widziało.
Główne indeksy na GPW wzrosły powyżej 30%.
Wzrosty były bardzo mocne i zdecydowane, ale należy pamiętać, że ubiegły rok był dosyć słaby i indeksy kończyły go na minusach, startowaliśmy więc z niskich poziomów.
Wielu inwestorów kupuje akcje, zaczyna inwestować dopiero gdy słyszy i widzi, że można na tym zarabiać, największe stopy zwrotu przynosi jednak zakup akcji, wtedy gdy one są tanie i niepopularne. To wymaga jednak wiedzy fundamentalnej i cierpliwości, czyli tego, czego zawsze będzie brakować przede wszystkim spekulantom.
„Być dobrym inwestorem wymaga trzech rzeczy: wiedzy, doświadczenia i emocjonalnej kontroli. Jeśli masz wiedzę i doświadczenie, ale nie potrafisz kontrolować swoich emocji, nie odniesiesz sukcesu.” – George Soros
Jak oceniam ubiegły rok ze swojego punktu widzenia?
Z pewnością czuje pewien niedosyt, ponieważ mój portfel wyznaczył ATH na koniec lipca gdy rósł o 31%, później stopa zwrotu wyraźnie spadła, by w ostatnim miesiącu zdecydowanie odbić, co dało ostatecznie +26%. Można więc powiedzieć, że przez ostatnie kilka miesięcy stałem w miejscu, lub nawet robiłem jeden krok do przodu a dwa do tyłu.
Taki wynik nie jest z pewnością powodem do wstydu, nawet w hossie można stracić i wypaść zdecydowanie poniżej rynku, ale też wiele osób wycisnęło jednak zdecydowanie więcej ode mnie.
Z drugiej strony inwestowanie, szczególnie długoterminowe na IKE z myślą o emeryturze każdy powinien traktować jako maraton/wyścig kolarski a tutaj jeden rok to tylko pojedynczy etap, w drodze do celu.
To jaką przyjmiemy strategię, to jak rozłożymy siły, zadecyduje o jego końcowym wyniku. Ważna jest więc odpowiednia strategia, w moim przekonaniu nie muszę co roku pobijać indeksów. Kluczowe jest to, żeby nie tracić pieniędzy, to jak portfel zachowa się w gorszych momentach, podczas kryzysów, paniki i bessy będzie prawdopodobnie kluczowe w końcowym rozrachunku.
Co z tego, że w jednym roku zarobicie 50% jeśli w kolejnym stracicie 30%.? Okaże się, że po tych 2 latach zarobiliście finalnie mniej niż inwestor który zarobił 5% w 1 roku i kolejne 5% w kolejnym roku. Dlatego kluczowe jest unikanie strat, lub ich minimalizowanie, jeśli na rynku mamy bessę, a Wasza strata jest mniejsza niż spadki indeksów to też możecie potraktować jako swój sukces!
Inwestowanie to szukanie pewnej powtarzalności wyników, podejmowanie świadomego, kontrolowanego ryzyka a przede wszystkim rozumienie biznesu spółek w które się inwestuje.
Ubiegły rok to także kolejny rok zdecydowanego wzrostu otrzymanych dywidend w ramach mojego rachunku IKE, które także dołożyły swoją cegiełkę do końcowego wyniku. Po całym roku średnia miesięczna kwota z tytułu wypłaconych dywidend wyniosła ponad 6300zł miesięcznie! oraz blisko 76 tys. za cały rok.
Wyniki mojego portfela IKE za lata 2015-2023r.
Szczegóły dostępne w tym miejscu –> https://www.inwestowaniegpw.pl/historia-mojego-rachunku-ike/
W inwestowaniu, jak w życiu, mądrość polega na umiejętności rozpoznawania okazji, gdy się pojawiają, i wykorzystywania ich.” Benjamin Graham
Po tych 9 latach inwestowania muszę Wam powiedzieć jedno, dywersyfikacja portfela jest absolutnie konieczna, każdy ją powinien stosować. Gdy jesteście do czegoś absolutnie przekonani należy zwiększyć stawkę, ale będąc świadomym ryzyka i popełnienia błędu.
Czuje się obecnie zdecydowanie lepiej z mniejszą liczbą spółek w portfelu, poniżej 10, niż z 15-20 spółkami jakie zdarzało mi się mieć w portfelu w przeszłości.
Zbyt duża dywersyfikacja portfela obniża jego zmienność ale też nie pozwoli wypracować wysokich stóp zwrotu!
Pokonywanie rynku każdego roku jest bardzo trudne i potrafią to robić naprawdę tylko wybitni inwestorzy, co nie oznacza, że należy od razu wybrać inwestowanie pasywne. Moje wyniki w 2020r. czy w 2022r. pokazują, że właśnie selekcja, koncentracja i właściwy dobór spółek pozwala czasami pobić rynek zdecydowanie i to niezależnie od koniunktury giełdowej.
Kluczową kwestią w wypracowaniu ostatecznych wyników jest też wielkość portfela, inaczej inwestuje się na GPW portfelem 50 czy 100 tys złotych inaczej gdy do dyspozycji jest 700-800 tysięcy złotych. To wymaga nieco innego doboru spółek oraz strategii.
Portfel IKZE wypracował w ubiegłym roku +36% podczas gdy IKE tylko +26% głównie z tego powodu, że mogłem robić w nim mniej transakcji, mogłem postawić wręcz na zaledwie 1-2 spółki w portfelu bo ten portfel był 15 razy mniejszy od portfela IKE.
Dlaczego w inwestowaniu kluczowe jest nietracenie pieniędzy pokazują dokładnie stopy zwrotu za ostatnie 2 lata z indeksów na GPW:
Indeks mwig40 był zdecydowanie najlepszy na GPW w ubiegłym roku dając zarobić +39% ale rok wcześniej ten sam indeks stracił -23%.
Sprawdźmy jaki jest jego łączny wynik za 2 lata mWig40 i jak na tym tle wypadają wyniki mojego portfela IKE.
Załóżmy że w oby przypadkach dysponujemy kwotą 100 tys. złotych na początku 2022r.
1) mwig40
100 tys. z początku 2022 roku daje 77 tysięcy na koniec roku 2022r (strata -23% w zaokrągleniu). Następnie ta kwota po kolejnym roku i wzroście o 39% daje 107 tys. złotych. Czyli łączny wynik za 2 lata to zaledwie +7%, 3,5% rocznie, mniej niż na lokatach, przy dwucyfrowej inflacji za ostatnie 2 lata!
2) moje IKE
100 tys. z początku 2022r. daje na koniec roku 181 tys. złotych, które w kolejnym roku po wzroście o 26% rośnie do kwoty 228 tys. złotych.
Łączny wynik za 2 lata +128%!!!
Jaki z tego wniosek? Lepiej zarabiać jest mniej ale regularnie! Każda strata robi bardzo dużą różnicę w końcowym rozrachunku!
To, że jestem dzisiaj w obecnym miejscu to głównie zasługa bardzo wysokich zysków w 2020r., gdy portfel dzięki Mercatorowi zarobił blisko 400% ale też zasługa że kolejne lata były zyskowne: +18%, +81% i +26% pozwoliły wypracować bardzo duże zyski i zdecydowanie pomnożyć kapitał.
Miałem szczęście, ale szczęście w życiu jest potrzebne, potrafiłem wykorzystać okazję którą dostrzegłem i bardzo dobrze ją wykorzystałem.
Następnie w kolejnych latach nie straciłem tych pieniędzy które zarobiłem w 2020r., wiele osób osiąga w jednym roku niesamowite wyniki, ale w kolejnych latach nie jest w stanie już ich powtórzyć, a co gorsza często traci wypracowane wcześniej zyski.
8 lat zysków z rzędu na GPW uważam, że jest naprawdę niesamowitym wynikiem, którym niewielu inwestorów mogłoby się dzisiaj pochwalić.
Niezależnie od tego jaki będzie ten rok, to dojście z niespełna 38 tys. do 882 tys. złotych w 9 lat, jest bez wątpienia świetnym wynikiem!
Jakie wnioski wyniosłem z poprzedniego roku?
Każdy rok jest inny, w każdym popełniamy kolejne większe czy mniejsze błędy. Nie wszystko jesteśmy w stanie przewidzieć, zawsze będą zaskoczenia zarówno pozytywne jak i negatywne.
Co roku jest masa spółek na których można świetnie zarobić, jednym się to udaje innym nie.
Ważna jest ciągła nauka i wyciąganie wniosków na przyszłość, dlatego prowadzenie tego bloga, forum, dziennika transakcji jest dla mnie świetnym doświadczeniem, które powinno zaprocentować w przyszłości.
Psychologia inwestowania i szczęście jest bardzo ważna, może znacząco pomóc poprawić wyniki lub pozwolić uniknąć strat. Kluczowa jednak jest w inwestowaniu nie analiza techniczna a znajomość fundamentów danej spółki, zrozumienie jej biznesu i umiejętność przewidywania przyszłych wyników. Jeśli to się Wam uda, to macie dużą przewagę!
Na koniec chciałbym podziękować za kolejny rok przede wszystkim wszystkim moim subskrybentom ze strefy premium inwestowaniegpw.pl, jesteście częścią mojego sukcesu, to dzięki Wam mogę w spokoju skupić się na swoich inwestycjach.
Niespełna 3 lata temu gdy decydowałem o założeniu bloga nie byłem pewien, czy to jest dobra decyzja, czy dam radę, jakie będą moje wyniki w kolejnych latach.
Dzisiaj muszę przyznać, że warto było podjąć to ryzyko, gdybym nie zrobił tego wtedy, nie zrobiłbym tego już nigdy!. To była bardzo dobra decyzja również dlatego, że poznałem mnóstwo świetnych osób i dzięki temu rozwijam się jako człowiek i jako inwestor.
Jesteście dla mnie najlepszą motywacją do ciągłej nauki i spojrzenia na wiele rzeczy z różnych perspektyw!
Dziękuję też innym osobom, z którymi mam okazję wymieniać się informacjami i spostrzeżeniami, co do konkretnych spółek i rynku.
Życzę wszystkim udanego 2024r. dbajcie o swoje zdrowie, nie zapominajcie o najbliższej rodzinie, zarabiajcie na rynku i inwestujcie przede wszystkim w siebie!
To jedyna pewna inwestycja która z pewnością zaprocentuje w przyszłości!
DAMIANINWESTORX